支付宝上面的花呗、借呗这块业务本质就是银行，阿宝它怎么干的呢，他向银行借钱，然后再把借过来这个钱通过花呗、借呗再借出去。举个例子，我最近爱上了剁手，从花呗借了1万块钱买部手机，给花呗就打了一借条，上面写着一年之后本金加利息一共要还一万一，阿宝转头把这借条抵押给了银行，再以5%的利率从银行也借了这1万块钱，这一年之后要还给银行，那就是10,500了，你看这一来一去阿宝还赚500，这个行为就叫ABS，是抵押借款的一种类型，这事还没完，这阿宝把刚从银行借到的这1万，又通过花呗借给了想买电脑的张三，换回第二张一万一的借条，然后再次抵押给银行，又换回1万块钱，再借给下一个人去买包包，只要你够胆，而且不怕累，那就可以一直这么循环往复下去，大家就问了，说，不对啊，银行为什么愿意借钱给阿宝呢？

因为绝大部分人是不敢欠阿宝的钱的，网购支付水电费甚至健康码都在他上面，你欠银行的钱成了老赖，要限制消费，可欠阿宝的钱很可能是寸步难行，社会性死亡了。但是风控再好，坏账再低，这种复制粘贴一般的高速扩张，也会导致风险成倍增加，08年的次贷危机就是怎么爆发的，所以传统的银行都必须要留一笔私房钱，再怎么放贷，这笔钱一直就不能动，以防不时之需，这就叫做准备金，阿宝扩张规模有多大？

根据他们家披露的信息，人一共借出去的钱达到了2.15万亿，他们自己实际才掏了多少钱？360亿，其它的钱全是从银行借来的低息资金，也就是说马爸爸出资不到2%，同时收15~18%的利息，接近8倍收益率，听完之后直呼内行，马爸爸的收入来源，花呗、借呗、小微信贷的占比最高占了39.4%亿，所以这庞然大物很可能要瘦身了，而京东大强哥为首的其他互联网大厂最近也要996，当然了不是福报，也不是加班，而是要连夜学习，为啥？因为这几个大厂都好这口啊。